COZUCHI vs 利回りくん｜どちらを選ぶべき？特徴と違いを比較

「COZUCHIと利回りくん、どっちに投資すべき？」。不動産クラウドファンディングで人気の2サービスを比較検討している方は多いはず。高利回り×キャピタルゲイン重視のCOZUCHI vs 安定配当×著名人コラボの利回りくん。この記事では両サービスを7つの観点で比較し、あなたに合った選び方を提案します。

※当サイトはアフィリエイト広告を利用しています。本記事の比較は広告報酬に左右されず、客観的なデータに基づいて作成しています。

【結論】COZUCHIと利回りくん、どっちを選ぶべき？

結論から言うと、投資の目的によって選ぶべきサービスは異なります。

正直なところ、両方に登録して使い分けるのがベスト。COZUCHIは抽選倍率が高く投資できないことも多いため、利回りくんを併用することで投資機会を確保できます。性質の異なる2サービスだからこそ、組み合わせることでポートフォリオの幅が広がりますよ。

基本情報を比較

まずはスペックの全体像を押さえましょう。

スペックだけ見ると、COZUCHIの利回りが圧倒的に目立ちます。ただし利回りの「質」が異なるので、数字だけで判断すると本質を見誤りかねません。

【利回り】COZUCHI優位だが性質が異なる

両サービスの利回りを単純比較すると、COZUCHI圧勝に見えます。でも中身をよく見ると、利回りの「出方」がまったく違うんです。

COZUCHIの利回り：キャピタルゲイン重視

COZUCHIの高利回りの秘密はキャピタルゲイン（売却益）の投資家還元。物件を想定以上の価格で売却できた場合、その利益を投資家に分配します。HEDGE GUIDEによると、過去に年利283%を記録したファンドもあるそうです。

ただし、これはあくまで上振れた場合の話。売却が想定通りにいかなければ、想定利回りを下回る可能性もあります。「ハイリターンの可能性があるが、ブレも大きい」というのがCOZUCHIの利回りの本質です。

利回りくんの利回り：インカムゲイン重視

一方の利回りくんは、賃料収入（インカムゲイン）がメイン。年利2.5〜5.7%と控えめですが、その分安定感があります。テナントが入居している限り、配当は比較的予測しやすい。

COZUCHIのような大幅な上振れは期待しにくいものの、「想定通りの配当を受け取りたい」という方には向いているスタイルです。

利回り比較のまとめ

【安全性】どちらも一定の安心感

投資する上で最も気になるのが安全性ですよね。両サービスを比較してみましょう。

元本保全の仕組み

どちらも優先劣後方式を採用していますが、劣後出資比率に差があります。

• COZUCHI：10〜60%（案件により幅がある）
• 利回りくん：5〜15%

COZUCHIのほうが手厚いケースが多いですが、案件ごとに確認が必要。利回りくんは劣後出資比率が控えめな傾向です。投資前にファンドの詳細ページで必ず確認しましょう。

運営会社の信頼性

どちらも非上場企業ですが、経営基盤には違いがあります。

• LAETOLI（COZUCHI）：1999年設立、累計調達額700億円超の実績
• シーラ（利回りくん）：2010年設立、自社ブランドマンション「SYFORME」の開発・管理実績

どちらも不動産事業の実績を持つ企業ですが、COZUCHIは累計調達額の規模で一歩リード。利回りくんは自社開発マンションの運営実績が強みです。

元本割れ・償還遅延の実績

両サービスとも元本割れ・償還遅延ゼロ。安全性の実績ではほぼ互角です。ただし、不動産クラファンには元本保証がないため、将来的なリスクはどちらにも存在する点は忘れないでください。

【投資のしやすさ】利回りくんに軍配

「投資したいのに抽選に落ちて投資できない」。COZUCHIユーザーにはおなじみの悩みではないでしょうか。

COZUCHIの投資しやすさ

COZUCHIは抽選方式が中心で、人気ファンドでは倍率が数十倍になることも珍しくありません。不動産競売流通協会の調査によると、不動産クラファン全体の当選率は約28.8%。COZUCHIはこの平均を下回るケースもあるとの声が多く、「申し込んでも投資できない」というフラストレーションが大きなデメリットです。

利回りくんの投資しやすさ

利回りくんは先着方式のファンドも多く、COZUCHIと比較すると投資機会は多い印象です。ファンド組成頻度も比較的安定しており、「投資したいときにできる」環境が整っています。

HEDGE GUIDEの記事でも「利回りくんはCOZUCHIと比較すると抽選倍率が穏やか」と言及されていました。投資機会の確保という観点では、利回りくんに軍配が上がります。

【案件タイプ】それぞれの特徴

投資先の物件にもはっきりとした違いがあります。

COZUCHIの案件特徴

COZUCHIは都心一等地の再開発案件やバリューアッド案件が得意。物件を取得→付加価値を高めて売却するスキームが中心です。代官山、六本木、渋谷といったプライムエリアの物件が並ぶこともあり、「不動産投資のワクワク感」を味わえるのがCOZUCHIならでは。

利回りくんの案件特徴

利回りくんの特徴は何といっても著名人コラボファンド。堀江貴文氏プロデュースの「HORIE ONE」や、アーティストとコラボした物件など、ユニークな企画が目を引きます。

また、自社ブランドマンション「SYFORME」を組み入れたファンドも多く、運営会社が物件の品質を把握している安心感があります。都心のワンルームマンションが中心で、賃貸需要が安定したエリアの物件が多いのも特徴です。

両方に登録して使い分けるのがベスト

ここまで比較してきましたが、「どちらか一方」に絞る必要はありません。むしろ、性質の異なる2サービスを併用することで、投資の幅が広がります。

使い分けのイメージ

複数サービスへの分散登録は、投資機会の拡大だけでなく、事業者リスクの分散にもなります。ゴクラクブログでも「不動産クラファンは5〜10社に登録するのが当たり前」という投資家の声が紹介されていました。

よくある質問（FAQ）

Q. 初心者はCOZUCHIと利回りくん、どちらから始めるべき？

A. 利回りくんがおすすめです。先着方式のファンドが多く投資機会を得やすいため、「まずは不動産クラファンを体験してみたい」という方に適しています。慣れてきたらCOZUCHIにも挑戦し、高利回りを狙うのがよいでしょう。

Q. COZUCHIの高利回りは怪しくないですか？

A. 怪しくありません。COZUCHIの高利回りは、キャピタルゲイン（売却益）を投資家に還元する仕組みによるもの。想定利回りに上限を設けていないため、売却が好調だと大幅な上振れが発生します。ただし、売却が想定を下回るリスクはあります。

Q. 利回りくんの著名人コラボファンドは投資として安全ですか？

A. 著名人の名前が付いていても、投資としてのリスクは通常ファンドと同じです。重要なのは物件の立地、収益性、劣後出資比率といったファンダメンタルズ。著名人コラボはあくまでマーケティング施策であり、投資判断は通常のファンドと同じ基準で行いましょう。

Q. 両方に同じ金額を投資すべきですか？

A. 必ずしも同額である必要はありません。投資方針に応じて配分を調整しましょう。高利回りを重視するならCOZUCHI多め、安定性を重視するなら利回りくん多めが合理的です。

Q. COZUCHIの途中換金はデメリットもありますか？

A. 手数料3〜5.5%がかかります。これはかなり高い水準なので、あくまで「緊急時の安全弁」として考えましょう。最初から途中換金を前提に投資するのは非効率です。

まとめ：タイプ別おすすめの選び方

COZUCHIと利回りくん、7つの観点で比較した結果をまとめます。

「COZUCHIか利回りくんか」で悩むよりも、両方登録して良い案件が出たら投資するのが最も効率的。COZUCHIの抽選待ちの間に利回りくんで投資機会を確保する、という使い方が人気です。

各サービスの詳細は「COZUCHIの評判・口コミ」「利回りくんの評判・口コミ」で詳しく解説しています。

※想定利回りは過去の実績であり、将来の成果を保証するものではありません。
※元本保証はありません。投資判断は自己責任で行ってください。
※掲載情報は2026年2月時点のものです。